使用该函数计算债券的到期收益率(YTM)。
收益率
YTM是整体利率，当用来贴现债券的未来现金流时，产生给定的价格。
当利率上升时，债券价格下跌，所以在计算债券价格时，知道收益率是很重要的。
由于在计算价格的公式中使用了收益率，因此可以使用迭代解来确定收益率的值。
这是价格公式:
式中，T为券期总数。
收益率(结算、到期日、利率、价格、赎回、频率[、基准])
参数
| 论点 | 数据类型 | 描述 |
| 结算(必需) | 日期 | 债券结算日:债券交易给买方的日期。 |
| 成熟(必需) | 日期 | 债券到期日:债券到期的日期。 |
| 率(必需) | 数量 | 债券年息日。 |
| 价格(必需) | 数量 | 每100个货币单位的债券价格，票面价值。 |
| 救赎(必需) | 数量 | 债券到期时收到的款项。 |
| 频率(必需) | 数量 | 每年支付券息的次数。 输入:
|
| 基础 | 数量 | 基数决定了一年中有多少天。 一整年有:
US 30/360是默认的双休日基准。也可以通过输入0来指定。 若要使用不同类型的日计数基数，请输入:
了解用于计算基数日计数的约定． |
YIELD函数返回一个数字。
额外的信息
如果价格和赎回参数相差甚远，迭代计算方法可能永远不会收敛于结果。在这种情况下，返回NaN(不是数字)。
约束
- 结算日和到期日必须是1900年1月1日到2399年12月31日之间的有效日期。
- 到期日必须晚于结算日。
- 价格必须大于零。
- 救赎必须大于零。
- 当指定时，基数必须为0 (US 30/360)， 1(实际/实际)，2(实际/360)，3(实际/365)或4(欧元30/360)。
计算引擎功能差异
大多数金融功能目前在北极星是不可用的。了解更多关于两者的区别平面计算引擎．
Excel等效
例子
此示例显示了指定基的YIELD计算。
| 公式 | 描述 | 结果 |
产量(日期(2018,1,15)，日期(2021,1,15)，0.12,90,100,1,4) |
这个例子有一个:
|
0.1648或16.5%。 |
在本例中，计算收益率时不指定基准。因此，基准默认为30/360美元。
| 公式 | 描述 | 结果 |
产量(日期(2018,1,15)，日期(2021,1,15)，0.12,90,100,4) |
在这里:
|
0.1627或16.3% |
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